尽管去中心化金融（DeFi）曾被称为金融行业的未来，但自上个加密货币牛市周期的“DeFi 盛夏”之后，这一领域也面临着挑战。数据显示，所有区块链和协议中的总锁仓价值（TVL）在2021年11月达到1790亿美元的峰值，随后在2023年10月降至360亿美元，如今部分回升至约570亿美元。
虽然距离历史高点仍有差距，但DeFi正在逐步回归，这得益于诸如去中心化交易所（DEX）聚合器等创新技术的出现。Jupiter正是这样一个迅速走红的聚合器平台。
为什么这个Solana链上的去中心化应用（DApp）能每日吸引超过20万个活跃钱包，并引发如此大的关注？从Jupiter在加密货币交易者中受欢迎的原因，到其即将进行的空投信息，本文将为您全面解析这个DEX聚合器及其在Solana生态系统中的角色。
什么是DEX聚合器？
在深入了解Jupiter之前，我们首先需要明白什么是DEX聚合器，以及它与普通去中心化交易所有何不同。
DEX聚合器是一种允许用户直接在多个去中心化交易所（DEX）上进行加密货币交易的平台，而无需逐一访问每个交易所。它们会扫描并比较不同DEX上的价格和流动性，为用户找到最有利的兑换汇率，并在单笔交易中完成交易。
此外，DEX聚合器还可以将一笔交易拆分到多个交易所执行，以最小化滑点、手续费和价格影响等因素。最终，DEX聚合器为交易者提供了便捷性、高效性，并让他们能够访问比传统DEX更广泛的代币和交易对。
为什么DEX聚合器如此受欢迎？
当去中心化交易所（DEX）最初出现在市场上时，它们确实带来了一股清流。特别是，它们吸引了那些坚信“不是你的私钥，就不是你的币”原则的支持者，因为用户可以完全控制存储在DEX上或正在交易的资金。
同时，DEX利用自动做市商（AMM）技术，通过流动性池而非传统的订单簿进行运作，并提供对各种代币（包括低市值资产）的访问。
自诞生以来，一些DEX已经扩展了服务，转变为DEX聚合器。这些平台整合了DeFi领域中的可用流动性，简化了在不同交易所寻找最佳价格的过程，解决了DeFi碎片化的问题，并为加密货币交易者提供了更优的价差。最终，DEX聚合器在任何区块链生态系统中都扮演着重要角色，它们与DEX协同工作，创造了极为便捷的用户体验。
Jupiter聚合器是什么？
Jupiter是Solana区块链上的一个去中心化交易所（DEX）聚合器，它使用户能够在多个DEX上交易加密货币，并将Solana的所有流动性来源整合到一个统一的接入点。
通过分析和比较不同DEX的价格和流动性，Jupiter聚合器为交易者找到最佳兑换汇率，并以优化的滑点和手续费执行交易。借助其原生代币JUP，Jupiter聚合器凭借其先进的路由算法Metis、用户友好的界面和创新的功能，在Solana生态系统中日益流行。
虽然Jupiter最初是作为Solana上代币交换的流动性聚合器，但现在团队设定了更宏伟的目标。随着推出高达100倍杠杆的永续期货以及开发去中心化稳定币SUSD，Jupiter致力于成为一个完整的去中心化生态系统，为加密货币交易者和Solana爱好者提供广泛的交易产品。
Jupiter聚合器的主要功能
如果您是Solana上DeFi生态系统的新手，可能会对Jupiter所提供的功能感到好奇。以下是其所有交易功能和产品的列表。
代币兑换：与任何去中心化交易所（DEX）一样，用户可以立即以最佳可用价格将一个代币兑换为另一个代币。Jupiter提供对超过500种代币的访问，确保在Solana网络中所有DEX和AMM之间找到最优的交换路径。
限价订单：用户可以设定购买或出售代币的期望价格和数量，当市场价格达到指定水平时，Jupiter将执行订单。这一功能让用户对交易有更多控制权，并减少了价格波动的影响。
定投功能（DCA）：用户可以设置在一段时间内定期购买某个代币，Jupiter将自动以最佳可用价格执行这些购买。这降低了在不佳时机买入的风险，并平摊了长期交易的成本。
跨链桥接：Jupiter提供将资产在Solana与其他区块链之间转移的服务。这使得用户能够享受Solana快速且低成本的交易，同时仍然是更广泛的区块链生态系统的一部分。
永续合约：用户可以在Solana上交易永续合约——这是一种跟踪基础资产价格但没有到期日的加密货币衍生品。这使得交易者能够对价格变动进行投机，并利用高达100倍于其保证金的杠杆。
使用Jupiter聚合器的优点与缺点
Jupiter因其能够找到最佳代币交换条件而在Solana生态系统中广受欢迎。它分析大量DEX和AMM的数据，选择最有效的交易路径，以最小化滑点并提高交易效率。
Jupiter提供用户友好的界面和透明的费用结构，使其对新手和经验丰富的交易者都同样易于使用。尽管该平台尚处于早期阶段，并存在DeFi的固有风险，但其功能性和以用户便利为核心的设计理念使其成为Solana交易者的热门选择。
以下是使用Jupiter的主要优点和缺点的简要概述：
优点：
- 高效率，能够找到最佳价格并快速执行交易。
- 便捷的界面和透明的设计，降低了使用DEX的门槛。
- 创新和先进的功能，提升了在DEX上的用户体验。
缺点：
- 依赖DEX的流动性来成功执行交易。
- 可能存在错误和技术故障。
- 缺乏法币通道，增加了新用户的入门难度。
什么是JUP代币？
JUP被称为DeFi 2.0的代表——它是Jupiter聚合器的原生治理代币，允许社区批准、确认和投票决定所有当前和未来关于Jupiter生态系统和平台的决策。
通过JUP，参与者可以投票决定发行计划、提出Jupiter的改进建议、决定在启动平台上推出哪些项目，并在生态系统内分配资助。JUP将成为推动去中心化Jupiter生态系统向前发展的核心代币。
JUP空投的热潮
在2023年的Solana Breakpoint会议上，Jupiter团队宣布了即将进行的JUP空投——这是其官方治理代币。空投占总JUP供应量的40%，将分四轮进行。第一轮包括10亿个JUP代币，计划于2024年1月31日进行。这些代币将分配给95.5万名早期用户，他们在2023年11月2日网络快照之前与Jupiter进行过交互。
JUP的代币经济学
根据Jupiter创始人weremeow及其团队的说法，JUP的代币经济学旨在激励社区参与、平台发展和长期可持续性，从而促进DeFi新一轮的热情和创新。
以下是JUP代币经济学的主要指标：
- 总供应量：100亿JUP
- 初始流通量：13.5亿JUP（13.5%）
- JUP初始价格：0.40美元
JUP代币的独特分配
与大多数团队分配其治理代币的方式不同，Jupiter团队认为将其代币在团队和Jupiter社区之间按50:50的比例分配是公平的。具体分配比例如下：
- 20%分配给当前Jupiter团队成员。
- 20%分配给Jupiter的战略储备。
- 10%用于JUP的流动性提供。
- 40%通过四轮空投平均分配给社区。
- 10%用于Jupiter的赞助和资助。
常见问题
Jupiter聚合器的主要作用是什么？
Jupiter聚合器的主要作用是为用户提供在多个去中心化交易所（DEX）上进行交易的统一入口，通过整合Solana区块链上的流动性来源，帮助用户找到最佳交易价格，并优化交易执行路径，以减少滑点和手续费。
JUP代币有哪些用途？
JUP代币是Jupiter平台的治理代币，持有者可以参与社区投票，决定平台的发展方向、代币发行计划、项目启动以及资助分配等。它是推动Jupiter去中心化生态治理的核心工具。
如何参与JUP的空投活动？
要参与JUP的空投，用户需要在官方指定的网络快照时间之前与Jupiter平台进行过交互。具体的资格检查可以通过相关平台进行查询，空投的代币将自动分发给符合条件的钱包地址。
Jupiter平台是否支持法币入金？
目前，Jupiter平台不直接支持法币通道，用户需要通过其他方式获取加密货币后，才能使用平台提供的各种交易和资产管理功能。👉 探索更多DeFi交易策略
总结与展望
作为Solana上最大的DeFi协议之一，Jupiter凭借其潜力引起了广泛关注。所有的目光都集中在JUP代币上，因为它致力于将Solana推向快速发展的加密货币前沿。
如果您希望深入了解Jupiter及其生态，可以考虑进一步研究其市场表现和社区动态，以便更好地把握其未来发展趋势。请注意，加密货币投资存在高风险，在参与之前请务必评估自身的风险承受能力。
