创始人Stani Kulechov指出，糟糕的银行体验正推动金融业务大规模转向金融科技，而区块链将成为下一阶段的关键演进方向。
在近期举行的EthCC 2025大会上，Aave Labs创始人Stani Kulechov分享了他对传统金融与区块链融合的深刻见解。他观察到，传统金融服务正在经历从银行向金融科技的显著迁移，而区块链技术有望成为这一演进过程的自然延伸。
金融科技崛起与链上转型
Kulechov指出：”糟糕的银行体验导致大量金融业务转向金融科技应用，这些平台已经获得了可观的市场份额。”这种现象为加密货币和去中心化金融（DeFi）创造了独特机遇，特别是在那些已经对传统金融机构感到失望的用户群体中。
目前，超过60%的人口已经拥有某种形式的数字钱包，虽然这些钱包并不完全基于区块链技术，但表明用户已经准备好接受数字化的金融交互方式。”数字金融的大规模采用已经发生，接下来的问题是如何将这种应用扩展到链上环境。”
现实世界资产代币化的万亿机遇
资产上链的巨大潜力
Kulechov将现实世界资产（RWA）的代币化视为加密货币与传统金融结合的数万亿美元机会。这包括房地产、政府债券、股票、企业债券以及其他多种资产类别，这些资产在透明账本和可编程环境中能够获得更高效的处理。
“如果能够将这些传统资产全部带到链上，我们不仅能为它们创造更高效的处理环境，还能超越简单构建，创造出以前因效率低下而无法存在的全新资产类别。”Kulechov强调，”DeFi是唯一能够以无国界方式实现这一目标的技术。”
DeFi面临的挑战与突破方向
用户体验的十倍提升
尽管前景广阔，Kulechov也坦率承认去中心化金融在公众中的认知度仍然有限。许多协议，包括Aave在内，用户数量与主流金融科技应用相比仍有较大差距。
他认为DeFi需要提出”明确的价值主张”，解决真实存在的问题并提供优质解决方案，才能真正实现大规模采用。”如果我们要与传统金融竞争，想要改变世界，就必须把事情做得好十倍。产品需要好十倍，当我们引入传统资产和价值链时，必须提供更好的解决方案：包括简单性和可访问性。”
传统金融机构的区块链实践
机构采用的实际进展
传统金融领域已经开始了区块链技术的实践探索。全球最大资产管理公司贝莱德在2024年3月推出了基于以太坊的代币化货币市场基金，该基金总价值已增长至超过28亿美元。
随后，该公司在4月申请为其国债信托基金创建基于数字账本的股份类别，将使用区块链技术记录股份所有权。同一时期，资产管理公司Libre Capital也宣布将代币化5亿美元的Telegram债务，这些代币化债务将面向合格投资者，并可用作链上借贷的抵押品。
常见问题
为什么传统金融可能转向链上解决方案？
传统银行体验存在诸多痛点，包括手续繁琐、处理速度慢和跨境交易成本高等问题。链上解决方案通过去中心化、透明化和自动化特性，能够提供更高效、更便捷的金融服务体验。
现实世界资产代币化有哪些优势？
资产代币化可以提高流动性、降低交易成本、增加透明度并实现24/7市场运行。它还能使传统上缺乏流动性的资产（如房地产）更容易分割和交易，为投资者提供更多元化的投资选择。
DeFi要如何与传统金融竞争？
DeFi需要在用户体验、安全性和可靠性方面提供比传统金融好十倍的解决方案。这包括简化用户界面、加强安全保障、提高交易速度，并确保与传统金融系统的无缝互操作性。
普通用户如何参与链上金融？
用户可以通过数字钱包接入各种DeFi协议，参与存贷、交易和投资活动。建议从了解基本概念开始，逐步尝试小额操作，并始终注意安全措施和风险管理。
机构采用区块链技术的主要形式有哪些？
机构目前主要通过代币化传统资产、建立区块链结算系统和开发分布式账本技术解决方案来采用区块链技术。这些应用主要集中在提高运营效率、降低成本和开发新产品方面。
链上金融发展的主要挑战是什么？
主要挑战包括监管不确定性、技术 scalability 问题、用户教育门槛以及与传统金融系统的整合难度。解决这些挑战需要行业参与者、监管机构和用户之间的密切合作与持续创新。
